在每一次投資的抉擇中，一夜暴富的大餅實(shí)在太誘惑，幾乎沒有人能拒絕。而站在風(fēng)口上的投資，只要退出及時，總能帶來回報。從融資金額上來看，早年的AGV市場不乏“大手筆”，但究竟何時才能達(dá)營收平衡點(diǎn)，還是個未知數(shù)。

  國產(chǎn)新型AGV的這條賽道曾一度站在風(fēng)口浪尖。

  受益于新技術(shù)、新場景的出現(xiàn)，2016-2018年，國內(nèi)AGV機(jī)器人迎來了爆發(fā)式增長，電商倉儲及智慧物流是其嶄新的應(yīng)用落腳點(diǎn)，不僅賽道誕生了大量玩家，一波波“熱錢”也紛至沓來。

  但風(fēng)口過后，行業(yè)整體趨于冷靜，在各大頭部企業(yè)完成對自家倉庫的整改后，市場熱度不復(fù)從前。不管是從融資數(shù)量和金額，還是AGV整體出貨量來看，物流電商倉的自動化改造，在經(jīng)歷一段時間的高速發(fā)展后，看似達(dá)到了“飽和值”。

  2016年，王飛踩著行業(yè)方口成立了一家AGV公司，產(chǎn)品主要面向電商、物流的智能倉儲領(lǐng)域。去年年底一核算，公司整體的出貨量只有幾十臺。扣除人力、水電、材料、運(yùn)輸等各方面成本后，基本沒有產(chǎn)生利潤。

  雖然一家企業(yè)的情況并不能反映所有從業(yè)者的水平，但在AGV出貨量整體增速趨于平緩的當(dāng)下，不管是老牌AGV企業(yè)還是初創(chuàng)型AGV企業(yè)，都在尋找更多增長點(diǎn)，而制造業(yè)工廠端或?qū)⒊蔀樾碌耐黄瓶凇?

  為此，億歐新制造采訪了8位與該行業(yè)發(fā)展密切相關(guān)的“道中人”，他們或來自資方，或來自泛AGV行業(yè)，或來自制造業(yè)，筆者試圖通過這場交流，引發(fā)更多人對于行業(yè)未來發(fā)展的思考。

拐點(diǎn)將至，AGV增長趨于平緩

  與歷史上經(jīng)歷“三起兩落”的人工智能一樣，中國的AGV行業(yè)同樣有著靜寂期和甜美的爆發(fā)期。

  20世紀(jì)90年代，國內(nèi)能夠生產(chǎn)AGV的企業(yè)尚不足5家，用戶主要集中在煙草、汽車行業(yè)。2014年，在Amazon收購Kiva公司并要求Kiva只為其供貨后，沉重的建倉壓力迫使國內(nèi)電商企業(yè)在全球范圍內(nèi)找尋替代品。

  大勢所趨，京東、淘寶、蘇寧等頭部電商開始在存儲、分揀領(lǐng)域布局搬運(yùn)機(jī)器人。新的AGV企業(yè)也如雨后春筍般快速增長，并受到資本熱捧。

  此后幾年，電商、快遞行業(yè)成為了拉動AGV市場快速增長的主要動力，而且“巨頭引領(lǐng)”效果比較明顯。“這主要是因為倉儲管理在整個電商運(yùn)營體系中及其重要，也是成本開銷比較大的一環(huán)?！鼻嗤┵Y本投資總監(jiān)王一陽指出。

  從表中可知，從2014年到2018年，AGV的銷量從3150臺增加到了2.96萬臺，而相較2017年93.72%的增長率，2018年僅增長了35.22%。

  這讓筆者不禁思考，增速放緩了，意味著行業(yè)天花板到了嗎？

  在談到增速問題時，億歐新制造此前的受訪對象均不約合同地表達(dá)了對AGV市場的看好，現(xiàn)階段的落差實(shí)屬正?，F(xiàn)象?！霸诖笠?guī)模的的試點(diǎn)倉庫建設(shè)端，或許存在一定的飽和現(xiàn)象，但真正的市場其實(shí)還沒有成熟?！?a href="http://www.xmydyc.com/shop/1995/index/" title="海柔" target="_blank">海柔創(chuàng)新創(chuàng)始人陳宇奇指出。

  現(xiàn)階段看，電商巨頭前期為了實(shí)現(xiàn)自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，行為上不可避免地有些激進(jìn)。而在下一階段的倉庫擴(kuò)建或升級中，勢必會考慮投資性價比。達(dá)晨財智基金合伙人任俊照認(rèn)為，這種投資的波動性和經(jīng)濟(jì)下行對AGV行業(yè)都造成了一定的影響。

  這或許意味著，短期內(nèi)不管是在汽車制造、還是電商物流領(lǐng)域，未來AGV出貨量很難會再呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。

經(jīng)濟(jì)下行，資本持觀望態(tài)度

  “在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪?！卑头铺氐倪@句名言在股民圈里被封為金科玉律。

  在每一次投資的抉擇中，一夜暴富的大餅實(shí)在太誘惑，幾乎沒有人能拒絕。而站在風(fēng)口上的投資，只要退出及時，總能帶來回報。如上文所言，早年的AGV市場，的確有不少“虛火”的存在。

  梳理過去三年的數(shù)據(jù)可以看出，投資AGV企業(yè)的資本力量主要可分為幾種，一是純投資機(jī)構(gòu)；二是如京東、菜鳥、百世等電商物流企業(yè)；三是海康、曠視等科技創(chuàng)新企業(yè)。

  都說天使看人，A輪看產(chǎn)品，B輪看數(shù)據(jù)，C輪看收入，上市看利潤?？v觀國內(nèi)市場，除了一些幾乎壟斷汽車、煙草、醫(yī)藥等行業(yè)領(lǐng)域的傳統(tǒng)AGV強(qiáng)企，大多數(shù)新興企業(yè)還處于B輪以前。

  雖然從融資金額上來看，不乏“大手筆”，但硬件的開發(fā)迭代和軟件技術(shù)的開發(fā)是長時間、重資金的投入，究竟何時才能達(dá)到營收平衡的節(jié)點(diǎn)？這還是個未知數(shù)。

  而從技術(shù)端看，不管是二維碼導(dǎo)航、視覺導(dǎo)航、亦或是激光導(dǎo)航的方式，AGV行業(yè)不斷有技術(shù)或者產(chǎn)品形態(tài)上的變化。但從近兩年開始，企業(yè)主要還是在原來的基礎(chǔ)上做迭代，這就導(dǎo)致AGV的技術(shù)門檻有所下降。

  “原因可能是現(xiàn)有產(chǎn)品已經(jīng)能夠滿足當(dāng)前的場景需求了，現(xiàn)在拼的更多是市場能力。”點(diǎn)亮資本投資總監(jiān)蘇智斌告訴億歐。

  資本涌入、技術(shù)門檻降低，更多玩家蜂擁而至。價格戰(zhàn)打響，劣幣驅(qū)除良幣的游戲是否就此開始？

  400多年前，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家格雷欣發(fā)現(xiàn)了一則有趣現(xiàn)象：兩種實(shí)際價值不同而名義價值相同的貨幣同時流通時，實(shí)際價值較高的貨幣，即良幣，必然退出流通--它們被收藏、熔化或被輸出國外；實(shí)際價值較低的貨幣，即劣幣，則充斥市場。

  人們稱之為格雷欣法則，亦稱之為劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律。

  “業(yè)內(nèi)都說，AGV已是一片紅海市場。劣幣的進(jìn)入壓低了優(yōu)質(zhì)企業(yè)的獲利空間，容易對其后續(xù)發(fā)展的資金造成問題?！睋唇鹳Y本合伙人張博君指出。

  “亂花漸欲迷人眼”，就算是擁有一雙火眼金睛的投資人，在挑項目時也挑花了眼。張博君坦言道，團(tuán)隊一直很糾結(jié)，去年看了很多這方面的項目，但都沒有出手。

  有人青睞激光導(dǎo)航，有人看好視覺導(dǎo)航，哪個玩家能被市場最終所認(rèn)可，還是一個未知數(shù)。照行業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r來看，技術(shù)壁壘不再是決勝關(guān)鍵，市場的PK能力反倒被眾多投資人掛在了口中。

  “現(xiàn)在更多說的是，你要跟集成商或者上下游廠商一起合作打包出一個整體解決方案。那么誰能夠有這種很強(qiáng)的資源整合能力，誰的競爭力就會更強(qiáng)一些?！碧K智斌表示。

  市場同質(zhì)化嚴(yán)重，技術(shù)壁壘降低，價格戰(zhàn)效應(yīng)明顯，原本服務(wù)的行業(yè)增長疲軟，那下一個場景在哪？

制造升級，工業(yè)端需求信號緩慢釋放

  傳統(tǒng)行業(yè)迎來機(jī)會。

  事實(shí)上，AGV在工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)有比較長的歷史了，但主要采用的還是磁條導(dǎo)航的技術(shù)。億歐新制造在探訪華南地區(qū)多家企業(yè)的廠房時發(fā)現(xiàn)，人力依然是主要的搬運(yùn)力，傳統(tǒng)的叉車亦需要經(jīng)歷一輪迭代升級。

  而自2018年起，AGV的柔性化應(yīng)用越來越受到重視。在政策引導(dǎo)下的數(shù)字化工廠建設(shè)，如果能大規(guī)模落地，勢必會帶起一波AGV的使用浪潮。

  “數(shù)字化工廠意味著從生產(chǎn)過程到整個倉儲物流都要進(jìn)行信息上的打通。如果不打通，就沒辦法知道成品的狀態(tài)，這就意味著要讓信息流、物流同步。物資流動的過程是一定要由自動化的東西來承接，這個承接的物品就是AGV?！比慰≌毡硎?。

  億歐新制造觀察發(fā)現(xiàn)，目前大多數(shù)AGV廠商盯住的還是電商物流“倉儲”這塊肉，對工廠端的需求并不是特別“感冒”。

  一方面，現(xiàn)階段大部分制造業(yè)廠家對于AGV的需求量也就那么幾臺，這點(diǎn)“蒼蠅腿”，或許還難以成為企業(yè)營收的“飽腹之食”。除非拿到一些企業(yè)的大訂單，雖說服務(wù)周期比較長，但至少在價格戰(zhàn)下還有等待“柳暗花明又一村”的喘息機(jī)會。

  此外，不同于較為平整的倉儲場景，不同類型的制造企業(yè)，生產(chǎn)情況不盡相同。這就要求廠家能提供個性化的服務(wù)能力。對于沒有制造經(jīng)驗積累和相關(guān)行業(yè)知識的廠商來講，切入工廠端其實(shí)是個大難題。

  更重要的是，當(dāng)前的AGV廠商大多解決的是“點(diǎn)”的問題。如果要在一個工廠內(nèi)大規(guī)模鋪設(shè)AGV，這些廠家更希望能找到一個整體的解決方案，而不是單純的“一錘子買賣”。

  對于一些有豐富制造經(jīng)驗的大型廠商而言，完全有能力自己研究或者找合作伙伴一起做符合其要求的AGV。

  2016年，富士康開啟了浩浩蕩蕩的“機(jī)器換人”計劃，AGV則是其重要一環(huán)?！案皇靠涤肁GV已經(jīng)有好幾年了，它滲透到了產(chǎn)線的各個環(huán)節(jié)?！备皇靠导夹g(shù)部王宇表示。

  為了降低成本和風(fēng)險，大型廠家大多采用招標(biāo)的方式進(jìn)行供應(yīng)商的選擇。目前在富士康工廠內(nèi)部運(yùn)行著多種不同類型的AGV，因為各廠家的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范等不盡相同，協(xié)同使用過程中產(chǎn)生了不少問題。

  前幾日，在富士康工業(yè)富聯(lián)上市周年慶高峰論壇上，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布了AGV MicroCloud，主要解決AGV使用者“看不見”、“用不好”、“管不好”的幾大痛點(diǎn)。富士康技術(shù)部許千帆指出：“以往單點(diǎn)送貨的方式，無法滿足生產(chǎn)的需求，因此如何調(diào)控小車合理地進(jìn)行送料也很關(guān)鍵?！?

  興許是看到了這方面的問題，市面上能排上號的AGV廠商大多都能提供AGV調(diào)度系統(tǒng)。

  以馬路創(chuàng)新為例，奇瑞捷豹路虎通過其提供的集群調(diào)度機(jī)器人及系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)線的自動化升級與改造。一方面采用了貨到人的模式，實(shí)現(xiàn)人機(jī)分離作業(yè)，大幅提升了現(xiàn)場挑選效率。二是進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)精益化生產(chǎn)，提升線邊倉面積利用率20-30%，使用的AGV體量近300臺。

  回過頭看，我國整體AGV發(fā)展的時間不過才三四年，相信這些頭部企業(yè)所做的案例未來會逐漸帶動同行業(yè)對AGV的更多需求。

  “每個項目從前期工廠需求的提出到最終實(shí)現(xiàn)項目落地，周期通常需要半年至兩年。而工廠場景對于機(jī)器穩(wěn)定性的要求是非常高的，因此還需要一段時間來進(jìn)行檢驗。”馬路創(chuàng)新聯(lián)合創(chuàng)始人曹抒陽指出，由于制造業(yè)的行業(yè)特性，市場達(dá)到大規(guī)模普及的程度尚需3-5年。

服務(wù)而非產(chǎn)能，口碑建立是長久之計

  服務(wù)而非產(chǎn)能，這才是工業(yè)企業(yè)獲取更多利潤的辦法。

  筆者曾看過這么一個選股觀點(diǎn)，當(dāng)一家工業(yè)企業(yè)對未來的展望是提供產(chǎn)業(yè)鏈整合、全套解決方案、做好客戶服務(wù)之類的口號時，它就值得關(guān)注；相反當(dāng)它關(guān)注的重點(diǎn)是擴(kuò)大產(chǎn)能、提供更多產(chǎn)品時，就要警惕了。

  畢竟，任何一個行業(yè)都有陰陽兩面。陰是不變，陽是變化?？蛻舻男枨笫嵌嘧兊?，但客戶最終想要的結(jié)果是不變的。任何商業(yè)行為追根到最后，不外乎“獲利”二字。

  與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不同，工業(yè)的圈子其實(shí)并不大，樹立起自己的口碑已是業(yè)內(nèi)人士的“共識”。

  陳宇奇在采訪接近尾聲時反復(fù)強(qiáng)調(diào)，做好客戶服務(wù)是其企業(yè)的第一宗旨，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大以及訂單量增多都只是附加結(jié)果。

  產(chǎn)品的價值等于用戶數(shù)量的平方，工業(yè)端亦存在一定的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”。當(dāng)一個產(chǎn)品的用戶數(shù)越多，該產(chǎn)品對用戶的價值越大，反過來又能吸引更多用戶使用該產(chǎn)品?！爱?dāng)你把一個關(guān)鍵客戶攻下來后，你的上下游甚至同行都會來找你?！碧K智斌表示。

  現(xiàn)如今，數(shù)字化工廠還處于“概念”階段，工業(yè)制造端對AGV的需求也不能像電商行業(yè)一樣呈現(xiàn)短期內(nèi)爆發(fā)性的增長。對于AGV廠商而言，這個時期除了繼續(xù)培養(yǎng)用戶的認(rèn)知以外，還需要不斷提升產(chǎn)品的穩(wěn)定性與實(shí)用性。

  膠著的戰(zhàn)局中，AGV行業(yè)正在經(jīng)歷一個此消彼長的漫長“洗牌”過程?！皽婧M流方顯英雄本色，大浪淘沙始見真金”，最后能留下的便是真正的實(shí)力。

  注：文中王飛為化名。